華為高喊“活下去”，寒氣已到IVD！
8月22日華為內部論壇發(fā)布了一篇《整個公司的經(jīng)營方針要從追求規(guī)模轉向追求利潤和現(xiàn)金流》的文章。
文章中，華為創(chuàng)始人任正非表示，全球經(jīng)濟將面臨著衰退、消費能力下降的情況，華為應改變思路和經(jīng)營方針，從追求規(guī)模轉向追求利潤和現(xiàn)金流，保證渡過未來三年的危機。把活下來作為最主要綱領，邊緣業(yè)務全線收縮和關閉，把寒氣傳遞給每個人。
我記得2018年，萬科也曾喊“活下去”，4年后，萬科活了下來，“恒大、融創(chuàng)、富力們”，紛紛倒下了。如今，華為都在喊“活下來”，不禁對IVD行業(yè)的未來產(chǎn)生了思考。
在新冠“黑天鵝”之前，IVD行業(yè)一直保持穩(wěn)步發(fā)展的節(jié)奏。新冠的到來，改變了整個IVD的發(fā)展環(huán)境，絕大部分企業(yè)都把業(yè)務的重心轉移到了新冠試劑有關的產(chǎn)業(yè)鏈中，當然也對整個行業(yè)格局產(chǎn)生了巨大的變化。這3年中，做新冠核酸、抗原、抗體試劑的企業(yè)們一飛沖天，涌現(xiàn)出大量的“巨頭”，如，寶太、圣湘、明德、東方、艾康、熱景等等。
針對新冠疫情，應該兩面看待這個問題。一方面，疫情對試劑的需求確實拉高了企業(yè)的業(yè)績，但同時集采也在極力的降低價格，利潤不可持續(xù);另一方面，防疫擠壓了其他IVD產(chǎn)品的應用空間，常規(guī)產(chǎn)品銷售遠不如從前，同時疫情花費對醫(yī)保和地方財政都是極大地負擔，未來不排除在衛(wèi)生費用支出方面極度的壓縮，或者結算周期變長。
寒氣其實早已經(jīng)飄到了IVD行業(yè)。IVD行業(yè)未來3年會不會過緊日子?一定會的。
人才需求降溫。從2021年中開始，業(yè)內已經(jīng)有不少企業(yè)開始優(yōu)化人員，大批量的員工流向市場。從招聘需求上也能看出，行業(yè)的高新誠聘變少了，企業(yè)更加理性，不再盲目擴張人數(shù)。未來IVD行業(yè)的求職將不會再像之前高價搶核酸研發(fā)、抗原研發(fā)那么的瘋狂和夸張，薪資水平會回歸正常市場。
產(chǎn)線收縮。據(jù)我所知，幾家大的IVD企業(yè)已經(jīng)在收縮產(chǎn)線了，一些在研的邊緣項目都直接砍掉了，集中力量發(fā)展主航道。近幾年，新冠賺錢的企業(yè)都在強調IVD產(chǎn)線我全要，并且還要自己造。但其實，已經(jīng)有不少企業(yè)深陷其中。無論是分子還是發(fā)光，真正要投入研發(fā)并且在未來市場想占據(jù)一席之地，需要花費的時間、人力、金錢的成本都不容小覷，就算做出來了市場還充滿不確定性。因此，一定要謹慎，免得攤子鋪的太大了，萬一投入不能雨露均沾，步子一大，就容易扯到蛋。
投資并購須謹慎。買買買也是擴大企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)實力的手段。疫情以來，多家IVD企業(yè)實現(xiàn)了投資并購，如邁瑞收購海肽、圣湘入股真邁、萬孚收購天深等，都是不小的手筆。另外，行業(yè)內千萬級別的投資也有很多。不過，當下整個市場估值也在走低，IVD上市企業(yè)大部分市值與高點相比都已經(jīng)腰斬了。投資并購要充分考慮未來空間，千萬別高價買個燙手山芋。
現(xiàn)金為王，應收賬款風險加大。年中報發(fā)布后，不少核酸檢測企業(yè)的業(yè)績大漲，伴隨而來的是應收賬款的激增，金域、迪安、凱普、蘭衛(wèi)等都首當其沖。這其中很多都是核酸檢測的費用，政府肯定不會賴賬，但結款時間不好說。不過整體上看，IVD企業(yè)都比較保守，大部分企業(yè)賬上都趴著大量的現(xiàn)金在吃利息，邁瑞董事長曾公開表示，賬上趴著近200億現(xiàn)金。目前來看，IVD企業(yè)最大的投入還是在建設產(chǎn)業(yè)園這種實體，行業(yè)內至少有100億的投入都是在給自己建房子。只要不是去跨界做藥、投資新能源，風險都不算大。
集采壓近，利潤大降。前幾天說四大集采合圍醫(yī)療，IVD今年各種最低價聯(lián)動一點也不少，發(fā)光、生化已經(jīng)開始，未來必然是集采為王。集采一方面是降價，另一方面是市場洗牌。對IVD企業(yè)來說，機會好能做到以量換價，不然的話就要被某個市場清出去。40%左右的降價對IVD企業(yè)來說，雖然還能保證生存，但其實已經(jīng)把利潤都交出去了，還要給合作伙伴一定的分成，對應到公司，就是要壓縮經(jīng)營成本。當你感覺到公司在加強考勤、嚴控打印紙的時候，一場內部斗爭已經(jīng)展開了。
新冠退潮，常規(guī)產(chǎn)品難推。無論海外還是國內，新冠產(chǎn)品本質還是一個被動的需求，是買方主動拉動的，并不是賣方市場教育驅動的。所以賣新冠和賣其他常規(guī)產(chǎn)品不一樣。我也和不少IVD公司銷售交流過，新冠以來，常規(guī)產(chǎn)品市場增長并不大，好多還是賣新冠搭進去的。分子、發(fā)光、生化以后必然是越來越不好賣了。看看現(xiàn)在的招標，進口設備都是白菜價進院搶試劑市場，可見競爭有多激烈。
華為都在喊“活下去”，相信整個IVD產(chǎn)業(yè)的企業(yè)不一定比其更有眼光。
生于憂患，死于安樂。IVD人也應當高筑墻，廣積糧，積極應對變化，未雨綢繆。
-
投融資
-
焦點事件
-
焦點事件
-
并購
-
焦點事件
-
焦點事件
-
焦點事件
